Big Data (I): Actualización de operaciones en Europa (GE,FR)

Los grandes datos ya están en Real Estate y los inversores más visionarios ya lo están adoptando 

Nos vamos a Alemania. En abril, AEW, el administrador de inversiones inmobiliarias, se unió a una plataforma de grandes datos científicos, GeoPhy, en un proyecto de mapeo de logística. La empresa utilizó imágenes satelitales para identificar el stock existente de instalaciones logísticas en la región de Munich, empleando un modelo algorítmico de detección de bordes geométricos y selección de banda de color satelital, y filtrando edificios no logísticos.

¿Cuál fue el resultado? AEW tiene una única fuente de datos granular y es capaz de identificar el tamaño exacto y la ubicación de las instalaciones logísticas individuales en la región. Esta información no estaba disponible antes.

AEW no es la única empresa de Real Estate que aprovecha el poder de Big Data para proporcionar información precisa para el sector. El año pasado, GeoPhy, que tiene una base de datos de 3 millones de edificios en 51 países, anunció una asociación estratégica con APG Asset Management, que gestiona cerca de 45.000 millones de euros en bienes inmuebles para los fondos de pensiones holandeses. INKEF Capital, un fondo de riesgo respaldado por APG, ha invertido en GeoPhy como parte de la sociedad, y GeoPhy proporcionará información sobre las propiedades inmobiliarias mundiales de APG.

«Real Estate como una clase de activos todavía no han visto la innovación y la disrupción significativas que hemos visto tener lugar en otros mercados», dice Teun van den Dries, fundador y director ejecutivo de GeoPhy. «Estamos convencidos de que la asimetría de la información y la falta de datos son un componente fundamental para lograrlo».

Los clientes compran conjuntos de datos sobre el mercado, así como productos y valoraciones de análisis e información

Actualmente, la firma está realizando evaluaciones diarias sobre aproximadamente $ 2.3 trn (€ 2trn) en activos comerciales, según informa Maha Khan Phillips.

La mayoría de los datos que obtenemos de los grandes corredores se basan en el concepto de propiedad principal. Responde preguntas tales como: ¿cuál es el alquiler teórico actual o el rendimiento … para la mejor propiedad en la mejor ubicación? En los últimos 25 a 30 años, algunos corredores líderes han estado registrando estos datos artificiales de manera bastante consistente. Debido a su larga serie de tiempo y consistencia, parece exacto, pero al final se basa en las opiniones de los corredores sobre lo que se debe lograr, no en lo que realmente se pagó. Esta información principal es ampliamente utilizada y la mayoría de los inversores se han vuelto dependientes de ella.

¿Es la dependencia de un solo proveedor de datos dominante es problemática?

Los usuarios no pueden comparar y contrastar datos entre sí. Además, si un proveedor tiene una posición casi monopólica, el coste podría ser alto, lo que le quitaría el presupuesto a otras fuentes más innovadoras.

A medida que aumentan los datos, los gestores de fondos no solo utilizan proveedores externos. Ellos mismos están abrazando el mundo digital

Muchas firmas están desarrollando capacidades de tecnología interna, así como también tercerización. La Unión de Inversión de Alemania tomó una participación del 13% en Architrave, la compañía de tecnología inmobiliaria con sede en Berlín, y las dos firmas desarrollarán conjuntamente uno de los principales productos de Architrave, inteligencia artificial.

Thomas Müller, jefe de gestión de división en Union Investment Real Estate, dice que la firma se centra en avanzar en la digitalización de bienes inmuebles de una manera dinámica, y ha anunciado su objetivo de convertirse en un administrador de activos digitales para 2020. «Hemos tenido salas de datos desde 2007, y hemos vendido muchos edificios, y hemos llegado a la conclusión de que el proceso de venta es mucho más fácil si tiene una sala virtual de datos «, explica. En términos más generales, la firma está trabajando en toda su cadena de valor para aprovechar las oportunidades digitales, asociándose con empresas innovadoras y examinando datos como pasos en centros comerciales y hoteles.

El desafío general para los clientes institucionales es la falta de acceso a información y datos

Una de esas empresas de nueva creación, Architrave está utilizando algoritmos para extraer datos de documentos. «El desafío general para los clientes institucionales es la falta de acceso a información y datos», dice el director ejecutivo Maurice Grassau. «Eso tiene que ver con el hecho de que una gran cantidad de servicios se subcontratan, desde gerentes de propiedades hasta gerentes de instalaciones. Hay mucha información a la que el administrador de activos no tiene acceso, por lo que cuando necesitan hacer una valoración o una remodelación, es muy engorroso para ellos «.

Él dice que gran parte del impulso hacia el desarrollo de capacidades de datos es el resultado de la demanda institucional. «En este momento, todos quieren saber que la información que tienen es correcta. Los administradores de activos quieren comenzar a controlar esa información. Lo que estamos viendo es que los fondos de pensiones están exigiendo más tratos profesionales con los administradores de activos. Nos enteramos de las ofertas en las que los fondos de pensiones quieren invertir, pero vinculan la inversión con la profesionalidad con que el gestor de activos se ocupa de la información. Así que esto se convierte en algo que ayuda a los administradores de activos a retener o atraer negocios «.

Grassau quiere que la industria deje de pensar en los documentos y datos como pertenecientes al propietario de un inmueble en particular, sino en el propio edificio inmobiliario al que tendrán acceso los propietarios actuales.

No importa quién posee los datos, debe estar centralizados y almacenados

JLL es otra firma de Real Estate que ha adoptado la tecnología y los datos. Junto con el inversor Starwood Capital Group y el fondo semilla Seedcamp, lanzó Concrete, una iniciativa para ayudar a las empresas de tecnología inmobiliaria a alcanzar la escala. También lanzó JLL Spark, un negocio creado para realizar inversiones estratégicas e incubar nuevas empresas proptech.

«Hace ocho años, reconocimos que la tecnología y los datos inevitablemente desafiarían e interrumpirían nuestra industria, al igual que los medios, las industrias de taxis y hoteles», dice Charles Boudet, director general de JLL France. «Fue entonces cuando entendimos que teníamos que seguir este camino de las infraestructuras de datos y tecnología, y prepararnos para nuevas oportunidades a medida que estuvieran disponibles. Para el año 2025, nuestra ambición es convertirnos en una empresa tecnológica que trabaje en el sector inmobiliario «.

En Francia, la firma fue pionera en su negocio NXT Office para clientes que buscan espacio de oficinas, afirmando que a través de su tecnología ha reducido el tiempo que lleva seleccionar las opciones posibles para los clientes a una hora, hasta de tres meses.

«NXT se trata realmente de hacer que todos en la empresa desafíen la forma en que hacen las cosas, y ver cómo los datos y la tecnología pueden crear mejores propuestas de valor», dice Boudet. «Vamos a reinventar todos y cada uno de nuestros negocios de la misma manera, entendiendo cómo los datos y la tecnología clave afectarán a los clientes«.

La empresa será cautelosa de moverse demasiado rápido, antes de que la industria esté lista

Vrensen cree que la industria necesita una reorganización. «Es hora de probar nuevas herramientas, en lugar de usar las que tenemos», dice. «Gestionar el riesgo es algo que nuestros clientes requieren de nosotros colectivamente como industria, y algo en lo que no siempre hemos hecho un gran trabajo en el pasado. En este sentido, necesitamos científicos de datos como GeoPhy para ayudarnos a comprender la avalancha de nueva información que está disponible «.

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https://www.ipe.com/investment-/fund-management/big-data-critical-update/realassets.ipe.com/investment-/fund-management/big-data-critical-update/10021940.fullarticle